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December 13th, 2018
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| HOSPITAL INPATIENT P & L | 2016 | 2017 | Variance | Variance % | Per DC 2016 | Per DC 2017 | ||||||||||||
| Total Number of Beds | 149 | 149 | ||||||||||||||||
| Maximum Occupancy | 55,745 | 54,561 | ||||||||||||||||
| Total Patient Days | 37,250 | 37,926 | ||||||||||||||||
| Actual Occupancy % | ||||||||||||||||||
| ALOS | ||||||||||||||||||
| Discharges by Payer | ||||||||||||||||||
| Medicare/Medicaid | 4,922 | 4,989 | ||||||||||||||||
| Commercial Ins | 5,241 | 5,099 | ||||||||||||||||
| Private Pay/Bad Debt | 1,280 | 1,162 | ||||||||||||||||
| Total Discharges | ||||||||||||||||||
| REVENUE | ||||||||||||||||||
| Gross Patient Revenue | $ 161,325,872 | $ 135,365,715 | ||||||||||||||||
| Contract Allowances, Uncollectables | $ (84,696,083) | $ (65,680,261) | ||||||||||||||||
| Net Patient Revenue | ||||||||||||||||||
| Misc Income | $ 378,530 | $ 303,233 | ||||||||||||||||
| NET REVENUE | ||||||||||||||||||
| Patient Care Expenses | ||||||||||||||||||
| Salaries | $ 18,387,223 | $ 18,244,610 | ||||||||||||||||
| Benefits | $ 4,140,146 | $ 4,211,157 | ||||||||||||||||
| Contract Labor | $ 1,724,507 | $ 1,820,377 | ||||||||||||||||
| Physician Contract Services | $ 6,439,165 | $ 6,335,188 | ||||||||||||||||
| Lab Services | $ 1,589,648 | $ 1,575,808 | ||||||||||||||||
| Radiology Services | $ 2,336,043 | $ 2,343,920 | ||||||||||||||||
| Rehabilitation Services | $ 655,766 | $ 679,444 | ||||||||||||||||
| General Supplies | $ 653,941 | $ 689,766 | ||||||||||||||||
| Medical Supplies | $ 1,006,220 | $ 1,029,151 | ||||||||||||||||
| Cost of Food | $ 576,245 | $ 612,890 | ||||||||||||||||
| Patient Transportation | $ 35,324 | $ 36,031 | ||||||||||||||||
| Total Patient Care Expenses | ||||||||||||||||||
| General and Administrative Expenses | ||||||||||||||||||
| Salaries | $ 8,450,134 | $ 8,629,126 | ||||||||||||||||
| Benefits | $ 2,001,199 | $ 1,993,174 | ||||||||||||||||
| Contract Labor | $ 157,925 | $ 161,015 | ||||||||||||||||
| Purchased Services | $ 1,285,925 | $ 1,355,602 | ||||||||||||||||
| Medical Director | $ 162,909 | $ 167,207 | ||||||||||||||||
| Telephone | $ 586,985 | $ 596,466 | ||||||||||||||||
| Meals & Entertainment | $ 254,517 | $ 289,185 | ||||||||||||||||
| Travel | $ 126,951 | $ 141,561 | ||||||||||||||||
| General Supplies | $ 332,069 | $ 337,874 | ||||||||||||||||
| Postage | $ 53,760 | $ 57,383 | ||||||||||||||||
| Building Expense | $ 2,685,376 | $ 2,950,379 | ||||||||||||||||
| Equipment Rents | $ 363,302 | $ 429,694 | ||||||||||||||||
| Repairs and Maintenance | $ 337,711 | $ 366,311 | ||||||||||||||||
| Insurance | $ 644,384 | $ 715,563 | ||||||||||||||||
| Utilities | $ 504,959 | $ 556,226 | ||||||||||||||||
| Total General and Administrative Expenses | ||||||||||||||||||
| Net Operating Expenses | ||||||||||||||||||
| NET PROFIT (LOSS) before Interest, Taxes and Depreciation (EBITDA) | ||||||||||||||||||
| NET PROFIT (LOSS) % | 2017 | |||||||||||||||||
| CASH FLOW 2016 | RELEVANT FINANCIAL RATIOS 2016 | |||||||||||||||||
| What is your average Daily Revenue? | Return on Assets (ROA) | Return on Assets (ROA) | ||||||||||||||||
| Assume your AR Days are 55, what is your Total AR? | Return on Equity (ROE) | Return on Equity (ROE) | ||||||||||||||||
| What is your Average Daily Expense? | Current Ratio | Current Ratio | ||||||||||||||||
| Assume your AP Days are 35, what is your total AP? | Debt Ratio | Debt Ratio | ||||||||||||||||
| BALANCE SHEET 2016 | ||||||||||||||||||
| ASSETS | ||||||||||||||||||
| Cash and Equivalents | Assume 45 days of Expenses | Assume 45 days of Expenses | ||||||||||||||||
| Accounts Receivable | $ – | $ – | ||||||||||||||||
| Inventory All Supplies | Assume 55 days of supplies | Assume 55 days of supplies | ||||||||||||||||
| Total Current Assets | ||||||||||||||||||
| Fixed Assets: | xxxxxxxxxxxxxx | xxxxxxxxxxxxxx | ||||||||||||||||
| Bldg and Equipment | $ 14,700,779 | $14,700,779 | ||||||||||||||||
| Total Assets | ||||||||||||||||||
| LIABILITIES AND EQUITY | ||||||||||||||||||
| Current Liabilities | xxxxxxxxxxxxxx | xxxxxxxxxxxxxx | ||||||||||||||||
| Accounts Payable | $ – | $0 | ||||||||||||||||
| Long Term Debt | xxxxxxxxxxxxxx | xxxxxxxxxxxxxx | ||||||||||||||||
| Bldg and Equipment | $ 8,149,152 | $8,149,152 | ||||||||||||||||
| Total Liabilities | ||||||||||||||||||
| Equity | ||||||||||||||||||
| Total Liabilities and Equity | ||||||||||||||||||
| ITEMS | POINT VALUE | |||||||||||||||||
| Occupany Calcs | 2 | |||||||||||||||||
| Hospital Cols B & C | 3 | |||||||||||||||||
| Variance (2014-2013) $ and % | 2 | |||||||||||||||||
| PPD 2013 – 2014 | 2 | |||||||||||||||||
| Cash flow 2014 | 2 | |||||||||||||||||
| Balance Sheet Calculations | 5 | |||||||||||||||||
| Relevant Financial Ratios | 4 | |||||||||||||||||
| Sub-Total | 20 | |||||||||||||||||
